چرخه 5.4 ساله بیت کوین: پیش بینی اوج قیمت و سیگنال SMA 200W

ایده‌ای در فضای مالی مطرح شده است که ممکن است اکنون بازار بیت کوین از یک چرخه 5.4 ساله پیروی کند. این نظریه پس از آن قوت گرفت که خزانه‌داری آمریکا سررسید بدهی‌های خود را به 5 سال افزایش داد. این تغییر در ساختار بدهی‌ها، می‌تواند چرخه‌های نقدینگی و ریسک را طولانی‌تر کند و بر رفتار سرمایه‌گذاران جهانی و در نتیجه، بر روند بیت کوین تأثیر بگذارد.

درک چرخه 5.4 ساله بازار بیت کوین

این مقاله به بررسی این ایده می‌پردازد که ما اکنون در حال پیروی از یک چرخه بزرگ‌تر 5.4 ساله هستیم. این فرضیه با این باور ترکیب شده است که "اوج چرخه زمانی فرا می‌رسد که میانگین متحرک ساده 200 هفته‌ای (200W SMA) از اوج چرخه قبلی عبور کند"؛ رویکردی که در سه چرخه گذشته به خوبی کار کرده است. همچنین، این تحلیل بر این نکته تأکید دارد که ممکن است این بار واقعاً "این چرخه متفاوت باشد".

بر اساس تحلیل‌های موجود، خزانه‌داری آمریکا با افزایش میانگین سررسید بدهی‌ها به 5 سال، چرخه‌های نقدینگی و ریسک را گسترش داده است. این امر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران جهانی با افق زمانی طولانی‌تری مدل‌سازی کنند که به نوبه خود منجر به امواج آهسته‌تر اما عمیق‌تر سرمایه می‌شود. نکته قابل توجه این است که بیت کوین اکنون مستقیماً با شاخص ISM Manufacturing Index همبستگی پیدا کرده است. زمانی که ISM رشد می‌کند، بیت کوین نیز رشد می‌کند و وقتی ISM به اوج خود می‌رسد، بیت کوین نیز اوج می‌گیرد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که ISM در بهار 2026 به اوج خود می‌رسد؛ این می‌تواند پنجره زمانی برای اوج گرفتن قیمت بیت کوین باشد.

پیش بینی اوج قیمت بیت کوین: سناریوهای مختلف

با در نظر گرفتن فرضیات فوق، پیش‌بینی‌های مختلفی برای اوج قیمت بیت کوین ارائه می‌شود:

• اوج محلی 145 هزار دلاری: اگر پارابولای تاریخی حفظ شود و این چرخه در نوامبر 2025 به اوج خود برسد، شاهد رسیدن بیت کوین به حدود 145 هزار دلار خواهیم بود.
• اوج 155 هزار دلاری: اگر پارابولای تاریخی همچنان پابرجا بماند و اوج این چرخه در حدود ژوئن/آگوست 2026 اتفاق بیفتد، قیمت بیت کوین می‌تواند به حدود 155 هزار دلار برسد.
• اوج 290 تا 310 هزار دلاری: در سناریویی که از پارابولای تاریخی خارج شویم و به سقف کانال چند ماهه تشکیل شده از سال 2023 برسیم، به علاوه مقاومت خطی از اوج‌های سال 2017 و 2022، قیمت بیت کوین می‌تواند بین 290 تا 310 هزار دلار نوسان کند. این سناریو احتمال "متفاوت بودن این چرخه" را تقویت می‌کند.

نقش نقدینگی و شاخص ISM در تعیین اوج بیت کوین

رائول پال، یکی از تحلیلگران برجسته بازار، نیز انتظار دارد که بیت کوین همگام با شاخص‌های کلان اقتصادی و ISM تا سه ماهه دوم سال 2026 به اوج خود برسد. او پیش‌بینی می‌کند که نقدینگی بازار باید قبل از ISM به اوج خود برسد. قابل ذکر است که عرضه M2 در ایالات متحده به بالاترین حد خود یعنی 22.2 تریلیون دلار رسیده است و عرضه جهانی M2 نیز همچنان پیشتاز روند بیت کوین است. این بدان معناست که این شاخص‌های نقدینگی در مقطعی قبل از سه ماهه دوم 2026 به اوج خود می‌رسند و بیت کوین نیز با توجه به همبستگی خود، به دنبال آن‌ها اوج خواهد گرفت.

این تحلیل‌ها نشان می‌دهد که عوامل کلان اقتصادی، به ویژه سیاست‌های خزانه‌داری و شاخص‌های تولیدی، نقش حیاتی در تعیین مسیر آتی تحلیل بیت کوین و اوج‌های قیمتی آن ایفا می‌کنند. سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به بازار ارزهای دیجیتال باید این عوامل را به دقت زیر نظر داشته باشند.

نتیجه‌گیری: آیا این چرخه واقعاً متفاوت است؟

با توجه به تمدید سررسید بدهی‌های خزانه‌داری، همبستگی قوی با شاخص ISM و روند صعودی نقدینگی جهانی، این چرخه بازار بیت کوین می‌تواند ویژگی‌های متفاوتی نسبت به چرخه‌های قبلی از خود نشان دهد. در حالی که سناریوهای پارابولای تاریخی اوج‌هایی در حدود 145 تا 155 هزار دلار را پیش‌بینی می‌کنند، احتمال خروج از این الگو و رسیدن به اوج‌های بالاتر بین 290 تا 310 هزار دلار نیز وجود دارد. این موضوع، اهمیت تحلیل دقیق داده‌های اقتصادی و پیگیری اخبار را برای فعالان بازار دوچندان می‌کند.